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カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法

早くも800号突破!確定拠出年金、つみたてNISAにも投資信託の【正しい知識】は必須です。ファンドの選び方は?コスト体系は? 投資信託のスペシャリストを自認する独立FPが、ファンドの【基礎】から【実践的な活用法】まで懇切ていねいにレクチャーします!


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投資信託 テッテイ 攻略法 (外貨建て資産の損益は、ふたつの要因で発生するのです・・)

2011/08/03

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  カン・チュンド の                         487号
 投資信託 テッテイ 攻略法     ・・・・・・・・・・・・・・・・
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        マーケットそのもののリターンと、
        積立て投資のリターンは異なります。




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┃今日のお話  : 【外貨建て資産の損益は、ふたつの要因で発生するのです・・】

┃セミナー   : 9/10(土)「ゼロから始めるETF超丸わかりセミナー」

┃発行者    : 晋陽FPオフィス カン・チュンド
┃         シンプルで継続しやすい資産運用を貴方に。
┃         http://www.sinyo-fp.com

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● こんにちは、カン・チュンド です。

突然ですが、今日は何の日かご存じですか?

今日は・・・【司法書士の日】です。


実は、明治5年(1872年)の8月3日に、

日本初の裁判所構成法ともいうべき「司法職務定制」というものが
定められました。

これが、8月3日【司法書士の日】の由縁だとか・・。



「いやいや、カンさん。
司法書士の日なんて言っている場合じゃないでしょ!

マーケットが下がっていますよ!」


はい・・・、

アメリカの景気は
一進一退の状況からなかなか抜け出せず、

(今後、アメリカが景気後退に向かうのでは)という懸念に呼応して、

世界の株式市場が下げています。

今は、投資を行うべきではないのでしょうか??

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□■ はじめて当メールマガジンをご覧になる方へ。
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当メルマガは 日本中のどの専門家よりも 投資信託のエッセンス を、

1.やわらかく 
2.わかりやすく 

お伝えすることを目的としています。
(メルマガ内容も それに沿っているはず!?)

(日本では)投資 を行うには
「特別な才能」や「大きな決心」が必要かのように云われていますが、

それは × ですよ。

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□■ 下がっている時こそ、投資を続行すべきです。
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● 下記のPDFファイル
【世界の株価指数と予想PER】をご覧いただくと、

http://www.capital.co.jp/world_index.pdf 

ブルガリア、メキシコ、日本のTOPIX を除いて、
ほとんどの国が予想PER15倍以下に収まっています。


現状、株価水準が高いということはなく、
ここから株価が暴落するというのは考えにくいです..。


ただ、
マーケットは短期的には【感情】で動きますから、

ここからもう一段下がったとしても、
それは「チャンス」と捉えていただきたいのです。

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● このメルマガをお読みの方で、
【つみたて投資】を実践している人、どれくらいおられるでしょうか?


(つみたて投資において)
投資信託の価格が下がるということは、

同じ「掛金」で、より多くの口数が買えるということ。


もう一段、マーケットが下がったとしても、
そういうときこそ、

ネット証券にログインして
安易につみたてを休止したりせず、

粛々と(今までと同じように)
つみたて投資を実行すべきでしょう。


よーく、考えてください。

【特に、外国債券ファンド、外国株式ファンドに投資をしている人へ。】


◆ 今、【日本円】で表示される投資信託の値段は、
(円が、他の通貨に比べて相対的に高くなっているために)

債券価格の下落、
株式価格の下落 という【実態】以上に、

値段が下がって表示されていますね?



すなわち、(例えば)

債券の価格が      6%下落。
外国通貨が(円に対して)5%下落

合計        11%の下落 に見えてしまいますが、

資産価格そのものは、(実は)6%しか下がっていないのです。

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□■ 為替のリスクが実際に「発生」するのはいつですか?
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●【つみたて投資】と為替の相性って、考えてみたことがありますか?

あなたが投資すべきは、

「先進国債券インデックス・ファンド」などの、

低コストで、多くの通貨建ての、
多くの国の債券に【分散】された投資信託です。

 (上記は、海外債券のケース。)


つみたて投資とは、すなわち、
10年、20年という【時間分散】の中で投資を続けるということ。


そして、あなたは、

10以上の【通貨分散】がなされた、
先進国債券インデックス・ファンドでつみたて投資を行う人です。


◆ 今後、10年、20年にわたって円という通貨が、
すべての通貨に対して「強くあり続ける」というのは、

非現実的だと思いませんか?



また、あなたは【つみたて投資】を行う中で、

何十回、何百回に分けて、
(それも10年、20年と「時間を分散」させて)

外貨建て資産を購入していくわけですから、

◆ ずっと極端な円安、あるいはずっと極端な円高の状態で
海外資産を購入し続ける、というのも、

非現実的だと思いませんか?

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● もうひとつ申し上げると、
実際に為替のリスクが発生するのは、

外国債券ファンドや、外国株式ファンドを
【解約するとき】であり、

それは、今から2年後の話ではありませんね。


あなたが今から29年後、
【2040年】に65歳を迎えられたとしましょう。

そのとき、保有する投資信託をすべて解約するのですか?


(2040年)のたった一点で???


いえいえ、あなたは65歳時点から、

10年、20年という長い時間をかけて、
投資信託を【解約し続ける人】となります。



すなわち、
外貨建て資産を円資産に戻すという「プロセス」そのものでも、

広範な【時間分散】がなされるわけです。


ここでも、

ずっと極端な円安、あるいはずっと極端な円高の状態で
外貨建て資産を解約する、というのは、

非現実的 ですよね。

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● 私たちは、未来の不確実な事象に対して
お金を託しているわけですから、


自分自身で
【真白い紙の上に 絵 を描くこと】が求められます。

すなわち、
未来がどうなるのかを懸命に思い描くということです。


こと「投資の分野」においては、

何百年も前から、
【真白い紙の上に 自分の絵を描いてきた】

多くの「勇気ある先人たち」がいます。


その先人たちは、
それまでの【常識】に背を向けて、

「こういう投資のやり方があってもいいじゃないか、」
と声高に主張してきました。


ちょっと格好よく言うならば、

彼ら/彼女らは、
投資の【フロンティア】を切り開いてきたのです。


実際、勇気ある先人が登場するまでは、

日本の投資家には次の【ふたつのタイプ】しか
存在しませんでした。


Aタイプ)

預貯金に固執して、
お金を閉じ込めておくことしかできない。


Bタイプ)

短期的なマネーゲームに没頭して、
身の丈に合わないリスクを背負う。
(でも本人は「投資している!」と思い込んでいる・・)



私たちの先人は、

◆ AタイプとBタイプの中間、

健全な「ミドルリスク・ミドルリターン」を目指す
投資というものがあってもいいではないか、

ということを言い始めたのです。


それがまさに、
今、あなたがしようとしている【投資の姿】なのですよ。


たとえば、

・個別株式 を選んで売買する
・FXで通貨を選んで売買する

これらは、
立派な「投資のやり方」のひとつですが、


ひとつの会社を、あるいは、ひとつの通貨を、
タイミングを見計らいながら「売り買いする」のは、

至難のわざです。

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□■ 朝の5時に為替が気になって目覚めてしまったことがある人??
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● こんな忙しい投資は、はっきり申し上げて、

あなたが投資にかける時間やコスト、
精神的な負担といった【エネルギー量】に比べ、

期待できる【リターン】が、釣り合わないケースがほとんどです。



< ここで突然ですが、
先週のセミナーでDさんからいただいた「ご質問」です >


―カンさん。今日の話を聞くと、
ノーロード型インデックスファンドって長い目でみると、

とても理に適った金融商品だと思うのですが、
どうしてマイナーなんですか?

個別株とかFXとか、そんな関係の投資ばかりが
メディアでも注目を集めているじゃないですか・・・。―


Dさん、いいご質問だと思います。

投資に限らず、

私たちにとって最適なモノが、
いつもメジャーで注目を浴びているとは限りません。


ノーロード型インデックスファンドを用いた
世界分散投資の「最大の欠点」は、


・・・・・・・・・


面白くない、ということです。



◆  人は、何年も続く凡庸なドラマよりも、
2時間で終わるスペクタクル映画を好みます。

(それも波乱万丈型の!)


個別株式も、FXも、

あなたが
短期間 の「面白いスペクタクル」を求めるなら、

道具として、
これほどエキサイティングなものはありません。


◆ しかし、

面白いことと、その商品のリターンの高さの間には、
(残念ながら)【何の因果関係もありません・・】


あなたは、退屈でまっとうな

ノーロード型インデックスファンドを用いた
世界分散投資を(自信を持って)選択してください・・。



それは、私たちの先人が
ほんとうに長い時間をかけて辿り着いた

投資手法の「ひとつの到達点」なのです。


そのココロはズバリ、
【リスクを合理的にコントロールしよう】ということ。


人生の面白みやスペクタクルは、
あなたのお仕事や、プライベートの生活で実現させてくださいね..。


◆ ご意見・ご感想をお待ちしています。
   info@sinyo-fp.com までお寄せください!

 あなたにとって、本日のメルマガが
「投資信託を身近に感じる一助」になったなら幸いです♪  

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□■ ETFに興味はあるけど、今ひとつ実体が分かりにくい・・。
   初心者の方にも十分ご理解いただける内容です!
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   http://www.sinyo-fp.com/seminar/index.html

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 □■       公式ブログ         □■
【カン・チュンドの インデックス投資のゴマはこう開け!】
      http://tohshi.blog61.fc2.com/   

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【編集後記】

● 我が家に「iPad2」がやってきました。

思ったより小さく、思ったより重たいのですが、
実は・・わたしのではありません。


妻が買ったのです。

妻はiPhone、iPad のユーザー。

(一方、わたしは
折りたたみ式のふつうの携帯ユーザー)


妻はフェイスブックもヘビーユーザーで
お友達がもうすぐ2500人になるのだとか….。

わたしは??

わたしはまだ500人台です・・・(^^ゞ    


こんなわたしでもよろしければお友達になってください。
http://ja-jp.facebook.com/people/kan-chundo/100001056095268


これからもIT関連は いろいろ妻に教えてもらおう・・。


追記)

こちらは、年末まで毎月開催するセミナーです。

【シブヤでマネーな女になる講座 フロー編】
 「保険」と「投資」のダブルセミナー (外部リンク)

【フロー編】 9月11日(日)
http://www.fp-kazuna.com/seminar/flow.html

【ストック編】10月9日(日)
http://www.fp-kazuna.com/seminar/stock.html

(特典として、コンサルティング料金の割引もございます)

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=おかげさまで12年目を迎えます。=
晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド
〒108-0014 
東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603
TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 10:00〜21:00(土・日営業。定休日 火)

※ 当オフィスは8月11日(木)〜16日(火)まで
夏季休暇を頂戴いたします。
ご理解のほどよろしくお願い致します。

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    晋陽FPオフィスは
    金融商品の販売・斡旋に一切関与していない
    完全独立のファイナンシャルプランナー事務所です。         

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【発行部数】まぐまぐ  3510部  メルマ 243部 

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 ~~‖~~      http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/    
  ‖ 

  賢いとは、多くのことを
  知っている人ではなく、

  大事なことを
  知っている人をいうのだ。

    アイスキュロス


■ 発行者 【晋陽FPオフィス】代表
  カン・チュンド(姜 忠道)
  http://www.sinyo-fp.com/ 

■ 当オフィスのミッション
日本のビジネスパーソンに、
シンプルで継続しやすい資産運用を啓蒙すること。

■ サービス理念
資産形成を通じてお金に縛られない時間を創出し、
人が社会に還元するマインドを育むこと。

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